5.6 Toelichting op balans
[1] Immateriële vaste activa
| Softwarekosten | Werken in uitvoering | Totaal | |
|---|---|---|---|
| Historische kosten | |||
| Per 1 jan 2024 | 93,1 | 14,3 | 107,4 |
| Investeringen | - | 13,6 | 13,6 |
| Ingebruikname | 17,1 | -17,1 | - |
| Verwijderingen | -7,1 | - | -7,1 |
| Herclassificaties | - | 5,5 | 5,5 |
| Overige bewegingen | - | - | - |
| Per 31 dec 2024 | 103,1 | 16,3 | 119,4 |
| Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen | |||
| Per 1 jan 2024 | -57,7 | - | -57,7 |
| Afschrijvingen | -10,3 | - | -10,3 |
| Verwijderingen | 7,1 | - | 7,1 |
| Herclassificaties | - | - | - |
| Overige bewegingen | - | - | - |
| Per 31 dec 2024 | -60,9 | 0,0 | -60,9 |
| Netto boekwaarde | |||
| Per 1 jan 2024 | 35,4 | 14,3 | 49,7 |
| Per 31 dec 2024 | 42,2 | 16,3 | 58,5 |
| Softwarekosten | Werken in uitvoering | Totaal | |
|---|---|---|---|
| Historische kosten | |||
| Per 1 jan 2025 | 103,0 | 16,3 | 119,3 |
| Investeringen | - | 10,2 | 10,2 |
| Ingebruikname | 19,6 | -19,6 | - |
| Verwijderingen | -2,9 | - | -2,9 |
| Herclassificaties | - | 6,5 | 6,5 |
| Overige bewegingen | - | - | - |
| Per 31 dec 2025 | 119,6 | 13,4 | 133,1 |
| Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen | |||
| Per 1 jan 2025 | -60,8 | - | -60,8 |
| Afschrijvingen | -13,7 | - | -13,7 |
| Verwijderingen | 2,7 | - | 2,7 |
| Herclassificaties | - | - | - |
| Overige bewegingen | - | - | - |
| Per 31 dec 2025 | -71,8 | - | -71,8 |
| Netto boekwaarde | - | ||
| Per 1 jan 2025 | 42,2 | 16,3 | 58,5 |
| Per 31 dec 2025 | 47,9 | 13,4 | 61,3 |
De investeringen in immateriële vaste activa hebben betrekking op ontwikkelingskosten om de software bedrijfsspeciefiek/operationeel te maken. In 2025 is € 6,5 miljoen overgeheveld van de werken in uitvoering van de materiële vaste activa naar de werken in uitvoering van de immateriële vaste activa gezien deze betrekking hebben op software en ontwikkelingskosten. Ultimo 2025 is de boekwaarde van het ERP-systeem € 23,7 miljoen.
[2] Materiële vaste activa
| Leidingen | Bedrijfsgebouwen en terreinen | Machines en installaties | Dienstwoningen | Andere vaste middelen | Werken in uitvoering | Reserve onderdelen | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Historische kosten | ||||||||
| Per 1 jan 2024 | 2.930,2 | 731,1 | 617,3 | 3,5 | 32,0 | 149,1 | 6,7 | 4.469,9 |
| Investeringen | 124,4 | 1,9 | -0,0 | - | - | 145,7 | 0,1 | 272,0 |
| Ingebruikname | 25,5 | 27,8 | 49,3 | 0,0 | 4,3 | -106,9 | - | 0,1 |
| Verwijderingen | -7,0 | -3,2 | -4,7 | - | -1,3 | -5,5 | - | -21,6 |
| Herclassificaties | - | - | - | - | - | -5,5 | - | -5,5 |
| Overige bewegingen | - | - | - | -0,2 | - | - | - | -0,2 |
| Per 31 dec 2024 | 3.073,2 | 757,6 | 661,9 | 3,4 | 35,0 | 176,9 | 6,8 | 4.714,7 |
| Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen | ||||||||
| Per 1 jan 2024 | -1.493,0 | -401,1 | -481,1 | - | -21,8 | - | - | -2.397,0 |
| Afschrijvingen | -58,2 | -15,9 | -21,0 | - | -3,8 | - | - | -99,0 |
| Verwijderingen | 5,5 | 2,8 | 3,6 | - | 1,3 | - | - | 13,1 |
| Herclassificaties | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Overige bewegingen | - | -1,1 | 1,1 | - | - | 0,0 | ||
| Per 31 dec 2024 | -1.545,8 | -415,4 | -497,4 | - | -24,3 | - | - | -2.482,9 |
| Netto boekwaarde | ||||||||
| Per 1 jan 2024 | 1.437,2 | 330,0 | 136,2 | 3,5 | 10,2 | 149,1 | 6,7 | 2.072,8 |
| Per 31 dec 2024 | 1.527,4 | 342,3 | 164,5 | 3,4 | 10,7 | 176,9 | 6,8 | 2.231,9 |
| Leidingen | Bedrijfsgebouwen en terreinen | Machines en installaties | Dienstwoningen | Andere vaste middelen | Werken in uitvoering | Reserve onderdelen | Totaal | |
| Historische kosten | ||||||||
| Per 1 jan 2025 | 3.073,2 | 756,5 | 663,0 | 3,4 | 35,0 | 176,9 | 6,8 | 4.714,6 |
| Investeringen | 131,9 | 1,7 | - | - | 0,0 | 197,2 | 0,5 | 331,3 |
| Ingebruikname | 36,4 | 39,3 | 51,1 | - | 6,3 | -133,1 | - | - |
| Verwijderingen | -7,4 | -1,2 | -1,0 | -0,3 | -0,1 | -1,9 | - | -12,0 |
| Herclassificaties | - | - | - | - | - | -6,5 | - | -6,5 |
| Overige bewegingen | - | - | - | 0,1 | - | - | 0,1 | |
| Per 31 dec 2025 | 3.234,0 | 796,3 | 713,1 | 3,1 | 41,2 | 232,5 | 7,3 | 5.027,5 |
| Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen | ||||||||
| Per 1 jan 2025 | -1.545,8 | -414,3 | -498,5 | - | -24,3 | - | - | -2.482,9 |
| Afschrijvingen | -60,5 | -16,0 | -22,9 | - | -4,5 | - | - | -103,9 |
| Verwijderingen | 6,0 | 1,2 | 0,9 | - | 0,1 | - | - | 8,2 |
| Herclassificaties | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Overige bewegingen | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Per 31 dec 2025 | -1.600,3 | -429,1 | -520,5 | - | -28,7 | - | - | -2.578,6 |
| Netto boekwaarde | ||||||||
| Per 1 jan 2025 | 1.527,4 | 342,2 | 164,5 | 3,4 | 10,7 | 176,9 | 6,8 | 2.231,7 |
| Per 31 dec 2025 | 1.633,7 | 367,2 | 192,6 | 3,1 | 12,5 | 232,5 | 7,3 | 2.449,0 |
Toerekening van de rentekosten (IAS 23) vindt plaats op basis van de gewogen gemiddelde rente over de rentedragende schulden (2025: 3,1%; 2024: 3,1%) voor projecten die een looptijd hebben langer dan 12 maanden. In 2025 is € 4,2 miljoen (2024: € 2,5 miljoen) aan rentekosten toegerekend aan projecten in aanbouw. In 2025 heeft een reële waardemutatie plaatsgevonden van € 0,1 miljoen en die heeft betrekking op herwaardering dienstwoningen (2024: € 0,2 miljoen).
[3] Activa met gebruiksrecht
| Wagenpark | Gebouwen | Datalijnen | Overige | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|
| Historische kosten | |||||
| Per 1 jan 2024 | 23,8 | 11,1 | 12,9 | 1,4 | 49,3 |
| Nieuwe leasecontracten | 5,7 | 0,4 | 0,2 | - | 6,3 |
| Einde contract | - | - | - | - | - |
| Herclassificaties | - | - | - | - | - |
| Overige bewegingen | -0,1 | - | - | - | -0,1 |
| Per 31 dec 2024 | 29,4 | 11,5 | 13,1 | 1,4 | 55,5 |
| Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen | |||||
| Per 1 jan 2024 | -15,8 | -6,4 | -6,5 | -0,4 | -29,0 |
| Afschrijvingen | -3,1 | -0,9 | -2,7 | -0,1 | -6,7 |
| Einde contract | - | - | - | - | - |
| Herclassificaties | - | - | - | - | - |
| Overige bewegingen | - | - | - | - | - |
| Per 31 dec 2024 | -18,8 | -7,3 | -9,1 | -0,5 | -35,7 |
| Netto boekwaarde | |||||
| Per 1 jan 2024 | 8,1 | 4,7 | 6,4 | 1,0 | 20,2 |
| Per 31 dec 2024 | 10,6 | 4,2 | 4,0 | 0,9 | 19,7 |
| Wagenpark | Gebouwen | Datalijnen | Overige | Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|
| Historische kosten | |||||
| Per 1 jan 2025 | 29,4 | 11,5 | 13,1 | 1,4 | 55,5 |
| Nieuwe leasecontracten | 10,2 | 0,2 | - | - | 10,3 |
| Einde contract | -11,2 | -3,3 | - | - | -14,5 |
| Herclassificaties | - | - | - | - | - |
| Overige bewegingen | -0,1 | -0,0 | - | - | -0,1 |
| Per 31 dec 2025 | 28,2 | 8,3 | 13,1 | 1,4 | 51,2 |
| Geaccumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen | |||||
| Per 1 jan 2025 | -18,8 | -7,3 | -9,1 | -0,5 | -35,7 |
| Afschrijvingen | -4,1 | -0,9 | -2,7 | -0,1 | -7,8 |
| Einde contract | 11,2 | 3,3 | - | - | 14,5 |
| Herclassificaties | - | - | - | - | - |
| Overige bewegingen | - | - | - | - | - |
| Per 31 dec 2025 | -11,8 | -4,9 | -11,8 | -0,6 | -29,1 |
| Netto boekwaarde | |||||
| Per 1 jan 2025 | 10,6 | 4,2 | 4,0 | 0,9 | 19,7 |
| Per 31 dec 2025 | 16,5 | 3,4 | 1,3 | 0,8 | 22,1 |
Door Vitens zijn lease- en huurovereenkomsten aangegaan voor het wagenpark en de huur van diverse panden en bedrijfsgebouwen. De lease- en huurovereenkomsten worden verwerkt volgens IFRS 16. De korte termijn lease- en huurovereenkomsten (< 1 jaar) / lage waarde lease- en huuroverkomsten (< € 5.000,-) zijn onder de NUBBV huurverplichtingen opgenomen, zie noot [13].
In onderstaande tabel is het verloopoverzicht van de lease- en huuroverkomsten voor zowel het gebruiksrecht als leaseverplichting opgenomen.
| In miljoenen euro's | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| Stand per 1 januari | 18,4 | 17,5 |
| Nieuwe leasecontracten | 10,2 | 6,2 |
| Interest | 0,6 | 0,5 |
| Aflossingen | -7,0 | -5,8 |
| Stand per 31 december | 22,2 | 18,4 |
| Kortlopend deel leaseverplichtingen | 6,2 | 5,7 |
| Langlopend deel leaseverplichtingen | 16,0 | 12,7 |
| Totaal leaseverplichtingen | 22,2 | 18,4 |
In de financieel risicomanagement paragraaf noot [27] wordt verdeling per jaar getoond.
[4] Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
Hieronder staat een overzicht van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures.
| Per 31 december 2025 | Plaats | Belang (in %) |
|---|---|---|
| Geassocieerde deelnemingen | ||
| AquaMinerals B.V. | Rijswijk | 18,1% |
| KWH Water B.V. | Nieuwegein | 26,4% |
| Joint ventures | ||
| VEI B.V. | Utrecht | 50% |
| Facturatie B.V. | Utrecht | 50% |
| Geassocieerde deelnemingen | Joint ventures | Totaal | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| In miljoenen euro's | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Boekwaarde per 1 januari | 3,8 | 3,7 | 2,7 | 2,7 | 6,5 | 6,4 |
| Aandeel in resultaat | - | 0,1 | - | - | - | 0,1 |
| Ontvangen van deelnemingen | - | - | - | - | - | - |
| Totaal mutaties | - | 0,1 | - | - | - | 0,1 |
| Boekwaarde per 31 december | 3,8 | 3,8 | 2,7 | 2,7 | 6,5 | 6,5 |
[5] Financiële activa
| In miljoenen euro's | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| Boekwaarde per 1 januari | 16,2 | 19,1 |
| Verstrekte nieuwe leningen | - | - |
| Ontvangen aflossingen op leningen | -2,9 | -2,9 |
| Boekwaarde per 31 december | 13,3 | 16,2 |
| Kortlopend deel financiële activa | 2,9 | 2,9 |
| Langlopend deel financiële activa | 10,4 | 13,3 |
| Totaal | 13,3 | 16,2 |
De aan Facturatie B.V. verstrekte leningen ad € 20,2 miljoen zijn bedoeld voor financiering van investeringen in verband met de implementatie van SAP HANA. De leningen worden beschikbaar gesteld voor de periode vanaf 14 oktober 2022 tot 13 oktober 2029/14 augustus 2030. De rente die voor de leningen in rekening wordt gebracht is gelijk aan de som van de toepasselijke 4-jaars Interest Rate Swap (IRS) op het moment van het trekkingsverzoek en de marge. De 4-jaars IRS is hierbij toegepast op basis van de gemiddelde looptijd van de lening. De marge is gebaseerd op een actuele inschatting van de door de markt gehanteerde marge voor een vergelijkbare lening aan een drinkwaterbedrijf.
De verkopen aan en aankopen van verbonden partijen vinden plaats op voorwaarden die gelijkwaardig zijn aan die welke gangbaar zijn in arm's length transacties. Uitstaande saldi aan het einde van het jaar zijn ongedekt en rentevrij en vereffening gebeurt in contanten. Door Vitens zijn geen garanties verstrekt of ontvangen voor vorderingen of vorderingen op verbonden partijen.
De verkopen aan en aankopen van verbonden partijen vinden plaats op voorwaarden die gelijkwaardig zijn aan die welke gangbaar zijn in arm's length transacties. Uitstaande saldi aan het einde van het jaar zijn ongedekt en rentevrij en vereffening gebeurt in contanten. Door Vitens zijn geen garanties verstrekt of ontvangen voor vorderingen of vorderingen op verbonden partijen.
[6] Handels- en overige vorderingen
| In miljoenen euro's | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| Handelsdebiteuren | 43,4 | 36,4 |
| Waardevermindering van debiteuren | -3,5 | -3,3 |
| Meelifters | 0,5 | 0,7 |
| Nettohandelsvorderingen | 40,5 | 33,8 |
| Belastingen en premies sociale verzekeringen | 4,6 | 3,8 |
| Nog te factureren omzet | 19,9 | 9,9 |
| Overlopende activa | 17,9 | 18,3 |
| Totaal | 82,8 | 65,8 |
Het saldo van de handelsdebiteuren betreft waterdebiteuren in de zakelijke en consumentenmarkt € 26,0 miljoen (2024: € 21,8 miljoen) en overige niet-waterdebiteuren € 17,4 miljoen (2024: € 14,7 miljoen). De reële waarde van de debiteuren is gelijk aan de boekwaarde. De overlopende activa bedraagt ultimo 2025 € 17,9 miljoen en bestaat voornamelijk uit vooruitbetaalde bedragen. De nog te factureren omzet is o.a. hoger door droogteperiodes in 2025, waardoor meer water is vebruikt dan in het voorschot van klanten is verwerkt.
Onderstaand een verloopoverzicht van de debiteurenvoorzieningen. Ultimo boekjaar bedragen de waardeverminderingen van debiteuren € 3,5 miljoen (2024: € 3,3 miljoen). Per saldo is in de winst- en verliesrekening over 2025 € 0,9 miljoen (2024: dotatie van € 1,1 miljoen) gedoteerd. In 2025 is voor € 0,7 miljoen afgeboekt van de voorziening.
| In miljoenen euro's | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| Stand per 1 januari | 3,3 | 2,2 |
| Ontrekkingen (afboekingen) | -0,7 | |
| Dotatie(+) / vrijval (-) | 0,9 | 1,1 |
| Stand per 31 december | 3,5 | 3,3 |
Water en Niet-water debiteuren
Onderstaand overzicht toont de openstaande handelsdebiteuren naar ouderdom. Dit is exclusief de vorderingen op meelifters voor een bedrag van € 0,5 miljoen (2024: € 0,7 miljoen), omdat Vitens hierover geen debiteurenrisico loopt. In het saldo van de handelsdebiteuren ultimo 2025 zitten geen individuele vorderingen, welke niet reeds zijn voorzien, die bij oninbaarheid een materiële impact hebben op het resultaat van Vitens. In de voorziening is rekening gehouden met toekomstige economische ontwikkelingen, welke impact kunnen hebben op de handels- en overige vorderingen. In de debiteuren zijn geen vorderingen opgenomen welke uit hoofde van het expected credit loss model niet als openstaande vordering geclassificeerd kunnen worden (IFRS 9).
| 2025 | 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Openstaand saldo | incl. waarde mindering | Openstaand saldo | incl. waarde mindering | |
| 0 - 90 dagen | 36,6 | 36,4 | 29,6 | 29,3 |
| 91 -180 dagen | 1,9 | 1,7 | 1,6 | 1,4 |
| 181 - 365 dagen | 1,9 | 1,5 | 2,3 | 1,8 |
| > 365 dagen | 2,9 | 0,3 | 2,9 | 0,7 |
| Totaal | 43,4 | 39,9 | 36,4 | 33,2 |
[7] Eigen vermogen
| Aantal aandelen | 31-dec-25 | 31-dec-24 |
|---|---|---|
| Uitgegeven aandelen | 5.777.247 | 5.777.247 |
| Portefeuille bij Vitens | - | - |
| Totaal | 5.777.247 | 5.777.247 |
Maatschappelijk kapitaal
Het maatschappelijk kapitaal van Vitens bedraagt € 18.000.000, verdeeld in 18.000.000 gewone aandelen van nominaal € 1 per aandeel.
Mutatieoverzicht eigen vermogen
Het maatschappelijk kapitaal van Vitens bedraagt € 18.000.000, verdeeld in 18.000.000 gewone aandelen van nominaal € 1 per aandeel. Hiervan zijn ultimo 2025: 5.777.247 aandelen geplaatst en volgestort.
De agioreserve betreft een reserve als gevolg van de oprichting van Vitens in 2001. Per geplaatst aandeel (4.475.439) bedroeg dit € 9 per aandeel (in totaal € 40,3 miljoen). In 2006 zijn als gevolg van de fusie 1.887.685 aandelen uitgegeven en per aandeel is € 52,80 toegevoegd aan de agioreserve (totaal van € 99,7 miljoen). In 2006 en 2007 zijn via een drietal tranches de aandelen van Nuon N.V. ingekocht (totaal aandelen 1.615.655). Hiervan zijn in 2006: 619.223 aandelen en in 2007: 175.000 aandelen ingetrokken. Per aandeel is € 9 in mindering gebracht op de agioreserve (totaal € 7,1 miljoen). In 2007 is een deel van de aandelen door Nuon N.V. verkocht aan gemeenten en provincies (totaal aandelen 274.935). In 2011 heeft Vitens 208.346 aandelen uitgegeven en per aandeel is € 69 toegevoegd aan de agioreserve (totaal van € 14,4 miljoen).
De afdekkingsreserve is bestemd voor ongerealiseerde aanpassingen in de reële waarde van financiële instrumenten als gevolg van toepassing van cashflow hedge accounting. Deze reserve is enkel bestemd voor het effectieve deel van een hedge. In 2021 heeft een break plaatsgevonden. Van één derivaat met een breakclause is per 1 november 2021 het contract beëindigd. Het totaal betaalde bedrag voor de afkoop van het contract (zijnde negatieve marktwaarde) bedroeg € 12,0 miljoen. Het derivaat had een looptijd tot 30 juni 2043. Zolang het onderliggende renterisico niet is verdwenen, wordt het saldo verwerkt over de resterende looptijd tot 30 juni 2043. In 2025 is € 0,6 miljoen vanuit de afdekkingsreserve verantwoord onder de financiële lasten.
De overige reserves betreft een reserve als gevolg van gecumuleerde ingehouden winsten.
[8] Rentedragende leningen
| In miljoenen euro's | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| Stand per 1 januari | 1.262,3 | 1.159,5 |
| Nieuwe leningen | 209,6 | 175,0 |
| Aflossingen | -60,0 | -72,2 |
| Stand per 31 december | 1.411,9 | 1.262,3 |
De langlopende verplichtingen hebben betrekking op onderhandse- en roll-over-leningen. De reële waarden van de langlopende verplichtingen staan onder noot [27]. In 2025 is voor € 209,6 miljoen aan nieuwe leningen aangetrokken (2024: € 175 miljoen). Dit bedrag is inclusief eventueel gemaakte transactiekosten, welke worden verantwoord in de winst- en verliesrekening gedurende de looptijd van de leningen.
| Type langlopende geldleningen | Langlopend deel | Kortlopend deel | ||
|---|---|---|---|---|
| In miljoenen euro's | 31-dec-25 | 31-dec-24 | 31-dec-25 | 31-dec-24 |
| Roll-over-leningen | 70,0 | 145,0 | 75,0 | 60,0 |
| Onderhandse leningen | 1.239,5 | 1.057,3 | 27,4 | - |
| Totaal | 1.309,5 | 1.202,3 | 102,4 | 60,0 |
De rente over de roll-over-leningen wordt telkens tussen 1-maands en 12-maands Euribor gefixeerd en schommelt afhankelijk van de ontwikkelingen op de kapitaalmarkt.
Overige informatie over langlopende geldleningen
| In miljoenen euro's | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| Gemiddelde rentevoet in % | 2,88% | 3,08% |
| Aflossingen < 1 jaar | 102,4 | 59,9 |
| Aflossingen > 1 jaar en < 5 jaar | 313,4 | 329,7 |
| Aflossingen > 5 jaar | 996,1 | 872,7 |
| Totaal per 31 december (nominale bedrag) | 1.411,9 | 1.262,3 |
Aangaande de bovengenoemde leningenportefeuille zijn geen zekerheden afgegeven (pandrecht, hypotheekrecht, zekerheidseigendom en dergelijke). De gestelde bankconvenanten zijn behaald in 2025. We verwijzen voor een gedetailleerde uiteenzetting hieromtrent naar noot [27].
[9] Egalisatierekening bijdragen van derden
| In miljoenen euro's | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| Stand per 1 januari | 179,3 | 161,3 |
| Ontvangen bijdragen in aanleg | 32,3 | 24,2 |
| Amortisatie ten gunste van winst- en verliesrekening | -7,1 | -6,2 |
| Stand per 31 december | 204,5 | 179,3 |
| Kortlopend deel egalisatierekening | 7,5 | 6,6 |
| Langlopend deel egalisatierekening | 197,0 | 172,7 |
| Totaal | 204,5 | 179,3 |
Vitens past IFRS 15 (Revenue from Contracts with Customers) toe voor de bijdragen die Vitens ontvangt van derden voor de aanleg van aansluitleidingen. De amortisatietermijn bedraagt 331/3 jaar en is gelijkgesteld aan de afschrijvingstermijn van de investeringen in aansluitleidingen.
[10] Derivaten
Per 31 december 2025 hield Vitens de onderstaande, tegen reële waarde opgenomen, financiële instrumenten.
| In miljoenen euro's | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| Financiële instrumenten per 1 januari | 6,8 | 7,6 |
| Waardemutatie derivaten door gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | -4,3 | -0,8 |
| Financiële instrumenten per 31 december | 2,5 | 6,8 |
| Korte termijn financiële instrumenten (< 1 jaar) | 1,0 | 0,6 |
| Lange termijn financiële instrumenten (>1 jaar) | 1,5 | 6,2 |
| Totaal | 2,5 | 6,8 |
De marktwaarde van de derivaten wordt gevormd door ongerealiseerde aanpassingen in de reële waarde als gevolg van wijzigingen in de rentecurves. Dit betekent dat de te betalen rente op de derivaten hoger is dan de huidige marktrente waardoor een negatieve waarde in 2025 van € 2,5 miljoen ontstaat (2024: € 6,8 miljoen negatief). De reden voor het afsluiten van deze derivaten is het tegengaan van renterisico’s door grote mutaties in de marktrente. De betreffende negatieve waarde zal niet direct door Vitens worden verantwoord in de winst- en verliesrekening, omdat de hedge als effectief wordt gekwalificeerd. IBOR reforming van rente benchmarks door alternatieve benchmarktarieven hebben geen impact op de hedgerelaties van Vitens en overige financiële instrumenten, aangezien er nog geen aanpassing is geweest in de Euribortarieven.
Ultimo 2025 heeft Vitens 3 rentederivaten met een hoofdsom van € 95 miljoen (2024: 4 rentederivaten ad € 145 miljoen) waarbij de variabele rente op de roll-over-leningen wordt gefixeerd gedurende 1 tot 16 jaar. De reële waarde van deze rentederivaten bedraagt ultimo 2025 negatief € 2,5 miljoen (2024: negatief € 6,8 miljoen). Van de hiervoor genoemde derivaten heeft Vitens 1 rentederivaat (2025: € 0,9 miljoen; 2024: € 3,3 miljoen) met een resterende looptijd van 16 jaar (met een hoofdsom van € 25 miljoen), met een breakclause (voor beide partijen) na iedere 10 jaar (in 2031). Voor het derivaat is het kredietrisico (CVA/DVA), dat wordt meegenomen in de waardering, bepaald tot aan de breakclause en niet over de gehele looptijd.
Ultimo 2025 heeft Vitens 3 rentederivaten met een hoofdsom van € 95 miljoen (2024: 4 rentederivaten ad € 145 miljoen) waarbij de variabele rente op de roll-over-leningen wordt gefixeerd gedurende 1 tot 16 jaar. De reële waarde van deze rentederivaten bedraagt ultimo 2025 negatief € 2,5 miljoen (2024: negatief € 6,8 miljoen). Van de hiervoor genoemde derivaten heeft Vitens 1 rentederivaat (2025: € 0,9 miljoen; 2024: € 3,3 miljoen) met een resterende looptijd van 16 jaar (met een hoofdsom van € 25 miljoen), met een breakclause (voor beide partijen) na iedere 10 jaar (in 2031). Voor het derivaat is het kredietrisico (CVA/DVA), dat wordt meegenomen in de waardering, bepaald tot aan de breakclause en niet over de gehele looptijd.
[11] Voorzieningen
| In miljoenen euro's | Personeel | Droogteschade | Overig | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Stand per 1 januari 2025 | 1,1 | 3,6 | 1,3 | 6,1 |
| Dotatie | 0,8 | 4,0 | 0,1 | 4,9 |
| Mutatie als gevolg van oprenting/disconteringsvoet | - | - | - | - |
| Vrijval | -0,3 | -1,0 | - | -1,3 |
| Onttrekkingen | -0,5 | -2,7 | - | -3,2 |
| Stand per 31 december 2025 | 1,1 | 4,0 | 1,4 | 6,6 |
| Kortlopend deel overige voorzieningen | 0,7 | 3,5 | - | 4,2 |
| Langlopend deel overige voorzieningen | 0,5 | 0,5 | 1,4 | 2,4 |
| Totaal | 1,1 | 4,0 | 1,4 | 6,6 |
Van het langlopende deel van de personeelsvoorzieningen heeft € 0,2 miljoen (2024: € 0,2 miljoen) betrekking op verwachte uitgaven tussen 1 en 5 jaar en heeft € 0,2 miljoen (2024: € 0,2 miljoen) betrekking op verwachte uitgaven na 5 jaar.
[12] Handelsschulden en overige te betalen posten
| In miljoenen euro's | 31-dec-25 | 31-dec-24 |
|---|---|---|
| Handelsschulden | 92,8 | 89,4 |
| Belastingverplichtingen | 20,8 | 17,9 |
| Rentedragende verplichtingen | 0,0 | 35,3 |
| Kortetermijnpersoneelsbeloningen | 43,0 | 39,8 |
| Nog te ontvangen facturen | 20,1 | 13,5 |
| Overlopende passiva | 21,7 | 16,2 |
| Totaal | 198,5 | 212,1 |
De reële waarde van de handelsschulden en overige te betalen posten, belastingverplichtingen, nog te ontvangen facturen en overlopende passiva is, gezien de korte doorlooptijd, overeenkomstig aan de nominale waarde. Handelsschulden en belastingverplichtingen worden in principe binnen een termijn van 30 dagen betaalbaar gesteld.
De belastingverplichtingen bestaan voornamelijk uit: af te dragen grond- en leidingwaterbelasting € 13,8 miljoen (2024: € 13,4 miljoen) en af te dragen loonbelasting en premies sociale verzekeringen € 5,3 miljoen (2024: € 4,5 miljoen). Het voorschot waterdebiteuren betreft het saldo van voorschotten en nog te factureren wateromzet. Ultimo 2025 is de nog te factureren wateromzet hoger dan het voorschot, waardoor het voorschot waterdebiteuren € 0,0 is en een nog te factureren positie is opgenomen onder de activa van € 19,9 miljoen.
De kortlopende rentedragende verplichtingen, ultimo 2025 bedraagt € 0,0 miljoen (2024: € 35,3 miljoen). Ultimo 2025 had Vitens een positief saldo liquide middelen en geen rentedragende verplcihtingen. De liquide middleen zijn verantwoord onder de vlottende activa.
De kortetermijn personeelsbeloningen bedragen aan het eind van 2025 € 43,0 miljoen (2024: € 39,8 miljoen) en betreft alle verplichtingen aan het personeel af te dragen pensioenpremie en te betalen vakantiedagen.
De belastingverplichtingen bestaan voornamelijk uit: af te dragen grond- en leidingwaterbelasting € 13,8 miljoen (2024: € 13,4 miljoen) en af te dragen loonbelasting en premies sociale verzekeringen € 5,3 miljoen (2024: € 4,5 miljoen). Het voorschot waterdebiteuren betreft het saldo van voorschotten en nog te factureren wateromzet. Ultimo 2025 is de nog te factureren wateromzet hoger dan het voorschot, waardoor het voorschot waterdebiteuren € 0,0 is en een nog te factureren positie is opgenomen onder de activa van € 19,9 miljoen.
De kortlopende rentedragende verplichtingen, ultimo 2025 bedraagt € 0,0 miljoen (2024: € 35,3 miljoen). Ultimo 2025 had Vitens een positief saldo liquide middelen en geen rentedragende verplcihtingen. De liquide middleen zijn verantwoord onder de vlottende activa.
De kortetermijn personeelsbeloningen bedragen aan het eind van 2025 € 43,0 miljoen (2024: € 39,8 miljoen) en betreft alle verplichtingen aan het personeel af te dragen pensioenpremie en te betalen vakantiedagen.
[13] Niet in de balans opgenomen verplichtingen
Verplichtingen uit hoofde van energiecontracten
| In miljoenen euro's | 31-dec-25 | 31-dec-24 |
|---|---|---|
| Binnen een jaar | 15,7 | 17,8 |
| Tussen 1 en 5 jaar | 21,1 | 19,1 |
| Meer dan 5 jaar | - | - |
| Totaal | 36,8 | 36,9 |
Genoemde verplichtingen zijn uit hoofde van energiecontracten voor de productiebedrijven en kantoorgebouwen.
Verplichtingen uit hoofde van inkoop water
| In miljoenen euro's | 31-dec-25 | 31-dec-24 |
|---|---|---|
| Binnen een jaar | 4,4 | 4,5 |
| Tussen 1 en 5 jaar | 18,6 | 17,6 |
| Meer dan 5 jaar | 136,3 | 144,6 |
| Totaal | 159,3 | 166,7 |
Genoemde verplichtingen zijn uit hoofde van inkoop van water voor een periode tot 2064.
Verplichtingen uit hoofde van Drinkwaterwet (WACC)
In de Drinkwaterwet zijn belangrijke financiële kaders opgenomen voor tariefbeheersing en solvabiliteit. Zo is een maximum gesteld aan de vermogenskosten die door de drinkwaterbedrijven in rekening mogen worden gebracht (WACC). Vitens heeft in 2025 een voorlopige WACC gerealiseerd dat hoger is dan de toegestane WACC, wat leidt tot een voorwaardelijke verplichting. Het deel boven de toegestane WACC moet worden gecompenseerd in de tariefstelling, uiterlijk in 2027. Er is geen verplichting tot terugbetaling van de individuele klant. De definitieve WACC wordt vastgesteld middels het Bedrijfsverslag dat voor 1 oktober 2026 aan het ministerie van Infrastructuur & Waterstaat wordt gerapporteerd. Per 31 december 2025 heeft Vitens een voorwaardelijke verplichting van € 18,8 mln. De overwinst van 2024 (€ 2,7 mln) zal worden gecompenseerd in de tarieven van 2026). De overwinst van 2025 zal worden gecompenseerd d.m.v. tariefsverlaging naar de klant in 2027 (€ 16,1 mln).
| In miljoenen euro's | 31-dec-25 | 31-dec-24 |
|---|---|---|
| 2023 | - | - |
| 2024 | 2,7 | 2,7 |
| 2025 | 16,1 | - |
| Totaal | 18,8 | 2,7 |
Overige verplichtingen
| In miljoenen euro's | 31-dec-25 | 31-dec-24 |
|---|---|---|
| Binnen een jaar | 12,1 | 12,1 |
| Tussen 1 en 5 jaar | 11,0 | 12,3 |
| Meer dan 5 jaar | - | - |
| Totaal | 23,1 | 24,4 |
Genoemde verplichtingen zijn verplichtingen uit hoofde van non-lease componenten, huurverplichtingen met een korte looptijd, die niet onder IFRS 16 vallen en verplichtingen uit hoofde van automatiseringskosten, facilitairekosten, financieringskosten en schadeverplichtingen. Daarnaast is in 2025 een lening afgesloten van € 40 miljoen, welke wordt ontvangen in 2026, met een looptijd tot 2031 tegen een vaste rente van 3,64%.
Voorwaardelijke verplichtingen
Vitens is volgens de standaardvoorwaarden hoofdelijk aansprakelijk voor te betalen belasting van alle bij de fiscale eenheid betrokken vennootschappen.